viagra super force

+7(495) 123-XXXX  г. Москва

Выпуски журналов

  • Серия
  • Серия
  • Серия
  • Серия
  • Журнал
  • Журнал
  • Журнал
  • Журнал

И.В. Пашковская,  (К.э.н., доцент каф. «Банки и банковский менеджмент», Финансовый Университет при Правительстве РФ)

Серия «Познание» - # МАЙ-ИЮНЬ  2016

Собственный капитал банка; неработающие кредиты; активы
В представленном исследовании определены положительные и отрицательные факторы увеличения собственного капитала коммерческих банков в условиях кризиса. Рассмотрены основные элементы зарубежных стратегий снижения объемов неработающих кредитов, определены основные методы финансового оздоровления банков, применяемые в настоящее время в России.

Ключевые слова: Собственный капитал банка; неработающие кредиты; активы, взвешенные по риску; банковский кризис; потери по ссудам; норматив достаточности капитала.

 

Собственный капитал банка является важнейшим элементом поддержания стабильности как отдельных банков, так и в целом национальной банковской системы. Наряду с поддержанием оптимальных объемов кредитования и ликвидности собственный капитал банка является одним из основных инструментов макропруденциального надзора, используемых  надзорными органами для регулирования колебаний экономического цикла и снижения уровня потерь на пиках кризисных явлений.

В условиях экономического спада возрастает роль собственного капитала банка в качестве защиты от возможных потерь. Однако тенденция на увеличение объемов собственного капитала, заложенная национальными и международными финансовыми регуляторами, неоднозначно воспринимается зарубежными и отечественными экономистами. В настоящее время широко обсуждаются вопросы оптимального уровня капитала для банков и издержек для национальной экономики в результате повышения требований к созданию дополнительных буферов и резервов капитала. Сторонники ужесточения требований к капиталу коммерческих банков оперируют данными о высоком уровне заимствований и левериджа в банковском мире, а также о непомерно высоких расходах для национальной экономики в условиях обострения финансового кризиса. Противники увеличения резервов и повышения требований к собственному капиталу банков утверждают, что новые требования могут значительно увеличить стоимость банковского кредита для потенциальных заемщиков, а это может негативно отразиться на экономической активности и выведет часть банковских операций за пределы банковской системы. В результате этого, рост плохо контролируемого параллельного банкинга усилит системные риски в экономике.

Вопросы об оптимальной величине собственного капитала банка актуальны для большинства экономик мира, т.к. затрагивает вопрос эффективности банковского регулирования, насколько принимаемые меры достаточны или чрезмерны. Вопросы определения оптимальности уровня банковской капитализации имеет социальную значимость, т.к. определяет  соотношение приемлемой стоимости банковского капитала и доступности банковских кредитов, вероятность и масштабы потенциальных банковских кризисов, степень влияния негативных процессов в банковской системе на реальный сектор экономики и объемы ВВП.

Какой размер собственного капитала банка можно считать оптимальным зависит от состояния  и уровня развития национальной экономики. В развитых странах, начиная с 2000-х годов, финансовые инновации изменили структуру собственного капитала коммерческих банков. Кроме того, развитие операций со сложными производными финансовыми инструментами, операций секьюритизации активов привели к значительному росту рисков в банковской системе, который в значительной степени носил замаскированный характер, т.к. подобные операции  в большинстве своём проводились по забалансовым счетам. Базель III поднял нормативы достаточности капитала для коммерческих банков с 8 до 15,5% , с учетом активов, взвешенных по риску, ввел дополнительные буферы капитала и ограничил возможность увеличения капитала банков за счет гибридных инструментов. Кроме того, для системообразующих банков стандарты были ужесточены, а по решению национальных контролирующих органов могли быть введены повышенные требования по капиталу к системным крупным банкам. Например, в Швейцарии в настоящее время для системообразующих банков отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска, составляет 19%.

С учетом уровня рисков европейских и американских банков,  требования по капиталу, установленные для них, возросли после введения Базеля III и в настоящее время достигают 15-23%.  Однако, как показывает международная банковская практика, при наступлении чрезвычайных ситуаций в банковской системе требуется значительная государственная финансовая поддержка. Кроме того, серьезные финансовые кризисы в развитых странах  происходят достаточно редко и касаются отдельных банков, поэтому нет необходимости вводить повышенные стандарты по капиталу для всех банков сразу. Поэтому вопрос о размере капитала для банка, который сможет поглотить убытки с учетом прошлых кризисных явлений, не будет обременителен для банков, не станет сдерживать рост кредитования и не повлияет на стоимость банковских кредитов, в настоящее время  широко обсуждается как в развитых, так и в развивающихся странах. В развивающихся странах количество операций со сложными финансовыми инструментами значительно ниже, банковские риски более наглядные, поэтому нет особой необходимости вводить те же  требования по капиталу,  как и в развитых странах.

Положительные аспекты увеличения собственного капитала коммерческих банков:

1. Капитал поглощает потенциальные убытки и снижает вероятность банкротства банка.
2. Защищает вкладчиков банков от потенциальных потерь в условиях слабых национальных систем гарантирования вкладов и депозитов.
3. Предотвращает возникновение кризисов в банковской системе,  заставляет банки лучше управлять и контролировать уровень рисков.
4. Стимулирует ответственность акционеров и собственников банков соблюдать рыночную дисциплину.
5. Снижает эффект заражения банков и вероятность системных кризисов.
6. Высокие значения собственного капитала помогают банкам привлекать дополнительный капитал в большем объеме, расширять свою деятельность за счет предоставления новых кредитов, соблюдая при этом все обязательные нормативы. Более высокие требования по капиталу помогают выстраивать долгосрочные отношения банков со своими клиентами.

Отрицательные аспекты увеличения капитала для банков:

1. В условиях стабильной экономики нет необходимости увеличения резервов и буферов капитала.
2. Увеличение капитала за счет эмиссии акций и формирование дополнительных  буферов проблематично для новых банков, т.к. на рынке их еще плохо знают, поэтому они испытывают затруднения в привлечении дополнительных средств.
3. Введение жестких стандартов по капиталу должно происходить постепенно, чтобы банки могли приспособиться к новым правилам, используя собственную прибыль.
4.Затраты на эмиссию значительных объемов акций могут вызвать финансовые проблемы в целом по банковской системе и по отдельным банкам.
5. В стабильной экономике предложение ликвидности происходит за счет мелких вкладчиков, которые часто не готовы вкладываться в инвестиционные проекты, но согласны предоставить свои деньги банку в долг на определенное время. В условиях стабильной экономики проще привлечь дешевые ресурсы вкладчиков, чем тратить деньги на эмиссию акций и субординированных облигаций.
6. Доходность банковских акций для мелких и средних инвесторов зачастую ниже, чем в среднем по рынку.
7. Действующие системы страхования вкладов делают нерентабельными для мелких потенциальных инвесторов вложения средств в акции банков, т.к. в условиях банкротства банков они теряют свои деньги, а системы страхования им их возмещают.
8. Банки, привлекая заемные ресурсы, часто выигрывают  в налоговых платежах.

В последнее время в банковских системах появилось много слабых банков («зомби»), которые берут на себя неоправданно высокие риски, вынуждая остальные банки соответствовать доходности слабых недокапитализированных банков. Кроме того, высокие требования к банкам могут привести к сокращению объемов банковского кредитования, росту альтернативных форм кредитования.  Высокие стандарты по капиталу должны сопровождаться строгими системами регулирования и надзора для предотвращения вероятности системных кризисов в финансовом секторе.

Зарубежными экономистами были проведены расчеты  необходимого уровня капитала с учетом роста значений неработающих банковских ссуд до 18% и уровня убытков по ним на уровне 50% ( 9% дефолтных кредитов в портфелях банков). Уровень NPL в 18% был выбран на основе анализа банковских кризисов в странах ОЭСР с 1970-х годов до 2013гг. Уровень резервов в 1,5% был рассчитан в целом по банковской системе, без учета качества кредитных портфелей отдельных банков стран ОЭСР.

Читать полный текст статьи …


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Международный Валютный Фонд, Доклад МВФ по стране № 15/211, Консультации 2015 г. в соответствии со статьей IV, пресс-релиз доклада, август 2015г.
2. A Strategy for Resolving Europe’s Problem Loans, IMF Staff Discussion note, SDN/15/19, September 2015
3. A Strategy for Resolving Europe’s Problem Loans. Technical background notes. IMF, September 2015,
4. Iceland Article IV Consultation and Third Post-Program Monitoring Discussions, IMF Working Paper 15/24, February 2015
5. Обзор банковского сектора Российской Федерации, интернет- версия, аналитические показатели, №163 май 2016 года, Банк России, Департамент банковского надзора, http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=bnksyst
 



© 
И.В. Пашковская, Журнал "Современная наука: актуальные проблемы теории и практики".
 

 

 

 
SCROLL TO TOP

 Rambler's Top100 @Mail.ru